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스트라타 스킨 사이언시스(NASDAQ: SSKN)는 펜실베이니아주 호샴에 본사를 둔 비침습 피부과 의료기기 전문 기업이다. 대표 제품인 XTRAC 엑시머 레이저는 건선·백반증 등에 특화된 고집중 UVB 빔을 제공하고, TheraClearX 시스템은 광공압(photopneumatic) 기술로 경·중등도 여드름 치료에 사용한다. VTRAC 램프 시스템은 308nm 파장의 램프 기반 엑시머 치료를 제공한다.
기업 구조 및 소유 현황
- 설립 연도: 2016년
- 직원 수: 51~200명
- CEO: 돌레브 라파엘리(Dolev Rafaeli)
- 상장: NASDAQ (티커 SSKN)
2025년 9월 23일 종가는 주당 2.68달러로 전기 대비 57.65% 변동을 보였고, 거래량은 16,079,494주였다. 야후 파이낸스에 따르면 시가총액은 약 1,180만 달러, 일평균 거래량은 약 863,485주였다. - 2025년 9월 5일, Schedule 13D 수정서 제2호를 제출해 Accelmed Partners, L.P.가 1,441,835주(지분율 27.4%)를 실질적으로 보유하고 있음을 공시했다.
- 2025년 9월 8일, CVI Investments, Inc.와 Heights Capital Management, Inc.가 합산 365,849주(지분율 6.9%)를 보유했다고 Schedule 13G를 통해 보고했다.
Dermatology Devices by National Cancer Institute
최근 동향 및 뉴스
- 2025년 9월 4일, Form 8-K를 제출해 성장 투자 지원을 위한 등록 직접 공모(registered direct offering)를 공시했다.
- 2025년 9월 14일, 세계 아토피 습진의 날(World Atopic Eczema Day)을 맞아 XTRAC 치료가 4주 내 가려움증을 81% 감소시키고, 10회 세션 후 85% 환자에서 완전 관해를 보여주었으며, 발적·피부 두께 개선은 1~2주 내에 나타났다고 발표했다.
- 2025년 9월, International Journal of Dermatology에 실린 251명 대상 무작위 대조 시험 결과에 따르면 XTRAC 308nm 엑시머 레이저와 경구용 JAK 억제제 병용 시 단독 요법 대비 반응률과 안전성이 개선된 것으로 나타났다. CEO 돌레브 라파엘리는 이 논문을 포함해 400편 이상의 학술 논문이 상환 범위 확대 신청 자료로 활용됐으며, 2026년 초까지 규제 승인 획득을 목표로 했다고 밝혔다.
재무 및 전략 분석
| 지표 | 실적 (2025년 6월 30일 기준 직전 12개월) |
|---|---|
| 매출 | 3,285만 달러 ($32.85M) |
| 순손실 | 1,154만 달러 ($11.54M) |
| 영업이익률 | –35.13% |
| 총자산이익률 (ROA) | –11.13% |
| 자기자본이익률 (ROE) | –235.41% |
| 희석 주당순이익 (EPS) | –2.84달러 |
| 현금 | 597만 달러 ($5.97M) |
| 순차입금/자기자본 비율 | 5,309.42% |
| 레버리지 프리 현금흐름 | 234만 달러 ($2.34M) |
| 주가매출비율 (P/S) | 0.36 |
| 주가순자산비율 (P/B) | 38.33 |
| 기업가치/매출 (EV/Revenue) | 0.68 |
| 애널리스트 목표 주가 | 8.00달러(1년 전망) |
| 다음 실적 발표 예정 | 2025년 11월 12일 |
전략적 우선순위는 상환 범위 확대, 병용 요법 프로토콜 고도화, 임상 근거를 통한 시장 접근성 강화에 중점을 뒀다.
시장 위치 및 산업 맥락
스트라타 스킨 사이언시스는 의료기관용 피부과 장비 시장에서 광·레이저 기반 치료 업체와 경쟁한다. XTRAC 시스템은 최소 부작용으로 대상성 건선, 백반증, 습진 등의 만성 질환에 국소 UVB를 제공하고, TheraClearX 플랫폼은 진공 강화 광치료로 여드름을 타깃팅하며, VTRAC은 엑시머 레이저의 램프 기반 대안이다. 유럽연합 CE 마크를 획득한 멜라파인드(MelaFind) 흑색종 진단 기기도 보유 중이며, 글로벌 규제 승인 및 상환 범위 확대를 지속해서 추진하고 있다.
tldr
- 2025년 9월 23일 종가 2.68달러 (Form 8-K 등록 직접 공모, 9월 4일)
- Accelmed Partners 지분 27.4% (1,441,835주, Schedule 13D, 9월 5일), CVI Investments/Heights Capital 지분 6.9% (365,849주, Schedule 13G, 9월 8일)
- 9월 14일 발표된 임상 결과: 아토피 습진 4주 내 가려움증 81% 감소, 10회 세션 후 85% 관해, JAK 억제제 병용 시 반응률·안전성 개선
- 상환 범위 확대 신청(2026년 초 승인 목표), 3분기 실적 11월 12일 발표 예정
- TTM 매출 3,285만 달러, 순손실 1,154만 달러, 현금 597만 달러, 부채비율 5,309.42%
