희귀질환 신약사 인수전 나선 Biogen, 대주주 지지선 확보

(Biogen Inc.: BIIB)는 3월 31일 완전자회사 Aspen Purchaser Sub와 함께 (Apellis Pharmaceuticals Inc.: APLS) 주요 주주들과 주식매수청구 및 지지 계약을 체결해, 이들이 보유 주식을 예정된 공개매수에 모두 응모하고 합병안에 찬성 표를 던지도록 약정했다. 이 계약에는 Morningside Venture Investments와 Apellis 경영진 등이 참여했으며, 경쟁 인수 제안에 대한 반대표 행사와 함께 합병 종결이나 합병계약 해지 시점까지 지분 처분과 제3자와의 협의가 제한되고 Biogen에 대한 의결권 대리권도 부여된다.

Biogen은 같은 날 Apellis를 약 56억달러, 주당 41달러 현금에 더해 최대 4달러의 조건부 가치권을 포함한 조건으로 인수하는 합병 계약을 발표했으며, 총 인수 금액은 약 7조원 수준으로 평가된다. 인수 발표 이후 Apellis 주가는 장중 100%를 웃도는 급등세를 보였고, Biogen에 대해서는 일부 애널리스트가 희귀질환·면역학 포트폴리오 확대를 이유로 목표주가를 상향 조정했다.

Apellis는 보체 시스템을 표적하는 안과 질환·자가면역질환 치료제를 보유한 상업 단계 바이오텍으로, 황반변성 관련 안구질환 치료제 Syfovre 등이 대표 제품이다. Biogen은 다발성경화증 등 중추신경계 질환 치료제로 성장한 미국 대형 바이오텍으로, 최근 알츠하이머와 희귀질환, 면역학 분야 인수를 통해 매출 기반을 다변화하는 전략적 움직임을 이어가고 있다.