2조원대 선순위 채권에 7천억 신용공여까지.. AI 데이터센터 확장 나선 미국 업체

미국 AI 데이터센터 운영사 (Applied Digital Corp.: APLD)는 북다코타주 엘렌데일 ‘Polaris Forge 1’ 캠퍼스 4호관 ELN-04 구축 자금을 위해 2031년 만기 7.0% 선순위 담보채권 15억9,000만달러, 한화 약 2조원 규모의 사모 발행을 추진하며 6월 16일 관련 신탁계약을 체결했다.

해당 채권은 자회사 APLD ComputeCo 3 LLC가 발행해 ELN-04의 150MW IT 부하 설비 투자와 기존 브리지론 상환, 채무서비스 준비금 적립, 거래비용에 사용되며, 현재 및 향후 자회사 자산과 지분에 대한 1순위 담보와 약 8,100만달러, 한화 약 1,000억원 규모 채무서비스 준비금, 추가 차입과 담보 설정, 자산 매각, 지배구조 변경을 제한하는 강한 계약상 의무가 부과된다.

이와 함께 회사는 5월 29일 골드만삭스 주선으로 기본 3억5,000만달러에 2억달러 증액 옵션을 더한 최대 5억5,000만달러, 한화 약 7,000억원 한도의 담보 리볼빙 신용공여를 확보해 데이터센터 프로젝트 임대 전후 개발비와 운전자금, 일반 기업목적에 활용할 계획이며, Polaris Forge 1 캠퍼스 3호관 임대차를 코어위브 자회사에 양도할 수 있는 양해각서도 체결했다.

회사 공시에 따르면 6월 9일에는 위 15억9,000만달러 선순위 담보채권의 프라이싱을 공식 발표했고, 6월 중순 거래를 마무리했으며, 6월 8일에는 신규 캠퍼스 Delta Forge 2에서 210MW 규모 AI 데이터센터 장기 임대계약을 체결해 AI 팩토리 캠퍼스를 다섯 곳으로 확대했다.

앞서 4월 8일 발표한 2026회계연도 3분기 실적에서 Applied Digital의 분기 매출은 전년 동기 대비 139% 증가한 1억0855만달러, 한화 약 1,500억원으로 집계됐다.

Applied Digital는 북미에서 고성능 컴퓨팅과 인공지능, 블록체인 워크로드를 위한 대규모 데이터센터와 클라우드 인프라를 설계·건설·운영하는 업체로, 텍사스주 댈러스에 본사를 두고 Polaris Forge와 Delta Forge 등 이른바 AI 팩토리 캠퍼스를 중심으로 사업을 확장하고 있다.

생성형 AI 확산으로 미국 데이터센터 업계 전반에서 전력과 부지, 자본 확보 경쟁이 심화되면서, 하이퍼스케일러와 특화 클라우드 기업과의 대형 장기 임대계약을 바탕으로 한 선순위 담보채권 발행과 대규모 신용공여 확보 사례가 이어지고 있다.