캐나다 3위 self-storage 전격 인수.. 수조 원 딜로 북미 영토 넓히는 美 리츠

(Public Storage: PSA)가 캐나다 3위 자가보관 업체 Public Storage Canada를 약 12억 달러 규모(약 1조6800억 원)에 인수하기로 하고, 자사 운영 파트너십 지분과 현금, 향후 실적에 연동된 추가 지분 지급 구조로 거래를 설계했다. 이번 거래로 토론토·몬트리올·밴쿠버 등 주요 도시를 포함한 4개 주 68개 물류창고형 자산, 약 530만 제곱피트 임대 면적이 편입되며, 회사는 PS Next 운영 플랫폼 통합을 통해 중·고한 자릿수 순영업이익 성장과 장기 FFO(주당 운용현금흐름) 및 수익률 개선을 기대하고 있다.

회사는 동시에 6월 25일 만기 2030년(연장 시 2031년) 30억 달러 규모(약 4조2000억 원)의 신규 무담보 리볼빙 신용공여 약정을 체결하고, 5억 달러(약 7000억 원) 연기식 대출 한도와 10억 달러(약 1조4000억 원) 무담보 상업어음 프로그램을 마련해, 향후 인수·개발·재개발 및 대출 사업에 필요한 유동성과 조달 비용 절감을 도모하고 있다.

최근 (Public Storage: PSA)는 3월 미국 National Storage Affiliates를 약 105억 달러 규모의 전액 주식 교환 방식으로 인수하기로 합의하고, 1000곳이 넘는 자산을 결합하는 대형 거래를 진행 중이며, 일부 자산은 합작법인 구조로 운영해 추가 수익을 노리고 있다. 또 4월에는 2035년 만기 5억 달러 규모의 회사채를 발행하는 등 공모채와 은행 차입을 병행해 장기 저비용 자금을 확보하고 있다.

Public Storage는 미국 S&P 500에 포함된 대형 리츠로, 미국 전역과 유럽 등에서 수천 개의 self-storage 시설을 보유·운영하는 글로벌 1위 자가보관 브랜드다. 자가보관 업계는 전통적으로 개인 이사·창고 수요와 중소기업의 재고·비품 보관 수요에 기반해 경기 방어적 성격을 보여왔으며, 북미에서는 공급이 분산된 가운데 대형 리츠를 중심으로 인수·합병과 자본 조달을 통한 규모의 경제 확대가 이어지고 있다.